Naujoviški skolos instrumentai ir obligacijų tipai
Finansinių paslaugų pramonė yra verta atkaklių pokyčių. Finansinių naujovių tempas gali būti nenutrūkstamas, ypač naujų produktų kūrimo ir produktų valdymo srityse .
Tuo tarpu pramonės atstovai, ypač pastaraisiais metais, patyrė kritiką dėl inovacijų, kurių poveikis visai buvo mažai suprantamas jų paleidimo metu, o kartais dėl netikėtų padarinių kelerius metus. Tai ypač pasakytina apie visas naujų skolos vertybinių popierių, skolos priemonių ir obligacijų rūšis.
01 katastrofos obligacijos
Katastrofos obligacijos yra nauja valstybės skolos rūšis, kuri veikia kaip skolos vertybiniai popieriai tol, kol gresia stichinės nelaimės, tada jos iš esmės morfuojamos į nelaimingų atsitikimų draudimo sutartis, kurios iš esmės yra mokamos emitentui.
02 Užtikrintas skolos įsipareigojimas
Užtikrintas skolos įsipareigojimas (CDO) yra skolos vertybinių popierių rūšis, kurią užtikrina dar kitos skolos priemonės. Obligacijos, pagamintos iš obligacijų, jei bus.
03 Užtikrintas paskolos įsipareigojimas
Užtikrintas paskolos įsipareigojimas arba CLO yra "užtikrintos skolos prievolės" arba CDO koncepcijos variantas. Tačiau šį kartą pagrindinis turtas nėra viešai parduodamos obligacijos.
04 Užtikrintas hipotekos įpareigojimas
Užtikrintas hipotekos įpareigojimas arba BRO yra įkeičiamo įsipareigojimo dėl paskolos forma (CLO) forma, kuri yra pagrįsta hipotekos fondais, dažniausiai būsto paskolomis.
05 padengtos obligacijos
Dengtoji obligacija Europoje buvo būdinga daug laiko, tačiau tik neseniai ji buvo išleista Jungtinėse Amerikos Valstijose. Nors jie turi tam tikrą paviršutinišką panašumą į Užtikrintą hipotekos prievolę arba BRO, yra esminis skirtumas, kuris smarkiai sumažina turėtojo keliamą riziką. Tiesą sakant, šios obligacijų rūšies atstovai nurodo, kaip jos struktūra mažina riziką ir apskritai aukštesnę kokybę.
06 kredito įsipareigojimų neįvykdymo mainai
Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris (CDS) arba skolos vertybinių popierių atsiskaitymo sandoriai (CDS) nėra skolos priemonė per se Tai yra portfelio draudimo įvairovė. 2008 m. Finansų krizės metu kilo sunkumų dėl kainų nustatymo ir CDS sutarčių įvertinimo, taip pat su kitų šalių galimybėmis įvykdyti savo sutartinius įsipareigojimus, o tai sustiprino ekonomikos krizę.
07 "Deathbed" obligacijos
"Deathbed" obligacijos pateikiamos įvairiose investavimo schemose, kurios atkreipė reguliavimo institucijų dėmesį. Šias schemas naudoja spekuliantai, kurie bando pasinaudoti obligacijų sandorių nuostatomis, kurios skirtos tam, kad jos taptų patrauklesnės ilgalaikiams investuotojams.
08 "Junk Bond Finance"
"Junk Bond Finance", naudojant didelio pelningumo skolas kaip nuosavybės finansavimo pakaitalą, tapo aštuntajame dešimtmetyje aktualiomis temomis, po to sumažėjo netinkamai, tačiau vis dar užima svarbią vietą finansų sistemoje.
09 Hipotekos užtikrintas saugumas
Hipotekos užtikrintas saugumas arba MBS yra skolos draudimas, kurį užtikrina būsto hipoteka. Paprastai tai yra sinergija su įkeičiamomis hipotekos prievolėmis arba CMO.
10 Nekilnojamojo turto hipotekinių investicijų kanalas
Nekilnojamojo turto hipotekinių investicijų kanalas arba REMIC yra dar vienas sinonimas, apskritai kalbant, už įkeistą hipotekos prievolę, arba CMO, ir hipotekos užtikrintą saugumą arba MBS.
11 Sukuk
Vienas iš pagrindinių Islamo finansų pagrindinių principų yra vengimas mokėti arba surinkti palūkanas. Norėdami kreiptis į griežtus musulmonų investuotojai ir taupytojus, buvo sukurtos įvairios finansinės priemonės, kurių paskirtis yra tokia pati, kaip obligacijos ir kiti skolos vertybiniai popieriai, tačiau dėl kurių techniškai palūkanos nėra sumokėtos. Sukukas yra terminas, susijęs su įvairiomis pusiau skolos vertybiniais popieriais, kurie buvo sukurti, kad atitiktų islamiško finansų strictures.
12 dalis
Pirmiau išvardyti skolos vertybiniai popieriai yra suskirstyti į tai, kas vadinama skirtingomis dalimis. Šios skolos priemonės apima, pavyzdžiui:
- Užtikrintas skolos įsipareigojimas arba CDO
- Užtikrintas paskolos įsipareigojimas arba CLO
- Užtikrintas hipotekos įpareigojimas arba BRO
- Hipotekos užtikrintas saugumas arba MBS
- Nekilnojamojo turto hipotekos investicijų kanalas, arba REMIC
Kiekviena dalis turi skirtingas sąlygas ir skirtingą rizikos / grąžos profilį iš savo brolių ir seserų, gautų iš tos pačios pagrindinio turto grupės. Skaitykite daugiau informacijos.