Paskolos kapitalo paskoloms prenumeratos skatinimo pagrindas:
Abu "Goldman Sachs" ir konkuruojanti investicinė bankininkystė ir vertybinių popierių įmonė "Morgan Stanley" agresyviai stengiasi plėsti savo privačių bankų verslą ir išplėsti jas į pagrindinius pelno centrus.
"Goldman" prognozuoja, kad jos naujos pasirašymo kapitalo paskolos paskolos gali greitai pasiekti 750 milijonų JAV dolerių kasmet. Bendras "Goldman" privataus banko suteiktų paskolų portfelis 2012 m. Viduryje pasiekė 13,8 mlrd. Dolerių, įskaitant būsto hipotekas (be kitų tipų individualių ir komercinių paskolų).
Rizika, susijusi su šiuo verslu:
Vienas iš pagrindinių rizikos valdymo problemų, susijusių su prenumeratos kapitalo paskolomis, yra tai, kad jų (ypač privačių akcininkų nuosavybės akcijų fonduose priklausančių akcijų) įkaitas paprastai būna labai nelikvidus. Pozicija gali būti labai sunki ir, jei įmanoma, gali būti smarkiai sumažinta. Tai skiriasi nuo tradicinės maržos paskolos, kurią užtikrina žymiai daugiau likvidžių viešai parduodamų akcijų ir obligacijų. Daugeliu atveju paskolos, užtikrintos privataus kapitalo fondais, paprastai yra labiau susijusios su hipotekinėmis paskolomis nei su maržos paskolomis. Galbūt dėl šios priežasties "Goldman Sachs", kaip pranešama, samdo hipotekos specialistus į savo privačios bankininkystės ratą, kad prižiūrėtų šios naujos paskolų klasės atsiradimą ir tolesnį įvertinimą.
Privačios bankininkystės skatinimas:
"Goldman" ir kai kurių jos pirmaujančių konkurentų privataus banko pastangas iš dalies paskatino nauji ir siūlomi teisės aktai, kurie sukuria arba žada sukurti neigiamą poveikį jų tradicinės pagrindinės verslo pajamų potencialui investicinės bankininkystės ir vertybinių popierių prekybos srityje .
Visų pirma, iki šiol "Goldman Sachs" buvo žinomas dėl labai pelningos patentuotos prekybos operacijos, kuri buvo pagrindinė įmonės įnašo priežastis. Tačiau per 2008 m. Finansų krizę "Goldman Sachs" ir "Morgan Stanley" buvo reorganizuotos kaip bankų kontroliuojančiosios bendrovės, kad galėtų gauti federalinę pagalbą pagal TARP programą.
Nors "Goldman Sachs" tokios pagalbos neturėjo, jie buvo priversti federalinę vyriausybę priimti pagal teoriją, kad jos dalyvavimas sumažintų stigmo asocijuotą įmonę su dalyvavimu ir taip sumažintų neigiamą poveikį kitiems, mažiau kredituojamiems gavėjams. Šiandien tokios įmonės kaip "Goldman Sachs" ir "Morgan Stanley" šiandien yra reguliuojamos kaip bankų holdingo bendrovės, o ne tik kaip vertybinių popierių bendrovės. Visų pirma vadinamoji Volckerio taisyklė siūlo uždrausti bet kokią komercinę bankininkystės įstaigų prekybą, kuri dabar apima "Goldman Sachs", "Morgan Stanley" ir daugelio jų partnerių įmones.
Šaltinis: "Goldman" privataus banko padalinys padidina skolinimą, " Financial Times" , 2012 m. Rugsėjo 6 d.
Taip pat žinomas kaip
vertybinių popierių paskola
Pavyzdžiai: Kadangi klientas neturėjo pakankamai grynųjų pinigų, norėdamas pirkti į naują "Goldman Sachs" parduodamą privataus kapitalo fondą, jis išsiuntė paskolą pasirašyti kapitalo skambučius.