Finansiniams patarėjams
Galimas painiavos šaltinis yra tai, kad finansinio patarėjo pavadinimas gali būti taikomas tiek investiciniams brokeriams, kurie veikia pagal tinkamumo standartą, tiek ir registruotus investavimo patarėjus, kurie veikia pagal patikėtinio standartą. Nors komisiniai klientų santykiai yra ilgalaikė norma tarp pirmųjų, pastarosios tradiciškai dirba tik mokesčio pagrindu.
Finansų patarėjo mokėjimas gali skirtis priklausomai nuo parduoto užstato rūšies, ir paprastai jis išlaiko didėjantį procentą, nes per metus padidėja bendras užmokestis (arba gamybos kreditai). Jis dažnai vadinamas finansinio patarėjo išmokėjimo norma. Išmokos tarifų matrica paprastai vadinama jos išmokėjimo tinkleliu .
Kliento privalumai:
Remiantis finansiniu patarėju, paprastai komisiniai paprastai yra palankiausia galimybė klientams, kurie yra ilgalaikiai investuotojai, laikydamiesi pirkimo ir laikymo investavimo strategijos, o ne tos, kuri apima dažnus sandorius ir greitą portfelio apyvartą.
Tai dvigubai tiesa, jei klientas yra daugiausia savireguliacinis ir finansiškai įžvalgus, nereikalaujantis daugybės nuolatinio finansų patarėjo dėmesio ir patarimo.
Finansinio patarėjo privalumai:
Dėl finansinių patarėjų, kurie yra agresyvūs ir kvalifikuojami pardavimų srityje ir kurių klientai yra patenkinti investavimo strategijomis, susijusiomis su dideliu sandorių kiekiu, komisinių mokėjimų planas gali būti žymiai didesnis nei alternatyvių metodų.
Tačiau kuo aktyvesnis prekybininkas yra klientas ir kuo didesnis kliento sąskaitoje esantis indėlis yra finansinis turtas, tuo didesnė tikimybė, kad klientas turi reikalauti (ir gauti) vis labiau diskontuotų komisinių įkainių, palyginti su įprastais bendrovės įkainiais. Tiktai labiausiai pasitikintys ir agresyvūs finansiniai konsultantai paprastai sėkmingai tenkina klientų poreikius dėl nuolaidų šiais scenarijais.
Interesų konfliktai:
Kai finansinis patarėjas yra komisijos pagrindu, yra aiškus interesų konfliktas, atsižvelgiant į tai, kad darbo užmokestis yra tiesiogiai susijęs su sandorių sudarymu, o ne su investicijų rezultatais. Praktikoje, kuria nesąžiningi finansų patarėjai siekia maksimaliai padidinti savo komisinius pagrįstą kompensaciją per pernelyg didelę prekybą, vadinama "spąstais".
Kreditas yra ypač pavojingas dėl vadinamųjų diskretiškų sąskaitų, kuriose finansų patarėjui buvo suteikta galimybė prekiauti savo sandoriais, nesant pirmojo kliento leidimo. Neatsižvelgdamas į tai, finansų patarėjas turi gauti tokį kliento leidimą už kiekvieną siūlomą sandorį. Tokio patvirtinimo gavimo būdas yra pakankamas pokalbis telefonu.
Dėl galimų teisinių pozicijų labiausiai konservatyvių vertybinių popierių maklerio įmonių atitikties departamentai linkę nustatyti griežtus klientų gebėjimų atverti diskrecines sąskaitas apribojimus.
Paplitimas:
Tarp registruotų konsultantų iš investuotojų, dirbančių patikėtiniu pagrindu, kurie aptarnauja individualius klientus ir turi klientų turtą ne mažiau kaip 25 milijonų JAV dolerių (šie konsultantai taip pat turi būti įregistruoti kaip brokeriai / tarpininkai), procentas tų, kurie uždirba komisinius:
- 22% 2010 m
- 23% 2009 m
- 24% 2008 m
Atkreipkite dėmesį, kad kai kurie iš čia apskaitomų investavimo konsultantų gali priimti kelis mokėjimo planus, kurie skiriasi pagal kliento ar kliento paskyrą. Taigi šio tyrimo procentai visose mokėjimo formose padidina daugiau nei 100%.
Šie skaičiai yra iš "New Jersey William Patersono universiteto" Cotsakos verslo koledžo dr. Lukaso Deano, docento ir finansų planavimo programos direktoriaus tyrimo.
Šio tyrimo išvados minimi "Kaip sumokėti savo finansų patarėją", The Wall Street Journal , 2011 m. Gruodžio 12 d.